El acceso al financiamiento para consumo se volvió más selectivo en la Argentina: para quienes buscan un crédito personal o refinanciar deudas con tarjeta, las entidades endurecieron los requisitos y, aun cuando el cliente tiene un buen historial de pago, el costo financiero total ronda el 90% al 100% anual, una cifra que se ubica muy por encima de la evolución de los precios y de los salarios y que redefine las posibilidades reales de las familias a la hora de postergar gastos o cubrir compromisos.

De acuerdo con los datos que difundió First Capital Group, la tasa nominal anual para préstamos personales se mueve en torno al 60%, pero al sumar comisiones, impuestos y otros cargos el costo final prácticamente se duplica, lo que deja a los hogares frente a una ecuación en la que pagar intereses termina siendo tan oneroso como el consumo que se quiere financiar.

¿Qué cambió en las tarjetas de crédito?

El ajuste no se limita a los préstamos: también golpea al uso cotidiano del plástico. Guillermo Barbero, socio de First Capital Group, explicó que buena parte de los clientes con deudas irregulares tiene las tarjetas suspendidas, y agregó que las entidades restringieron las actualizaciones de límite, de modo que muchos usuarios ven reducida su capacidad de compra incluso cuando conservan buenos antecedentes.

“Algunos clientes con deudas irregulares tienen los plásticos suspendidos y, a eso, se suman las restricciones de las entidades para actualizar los límites, que reducen el margen disponible para nuevas compras.”Guillermo Barbero, socio de First Capital Group

¿Por qué los bancos se pusieron más estrictos?

El endurecimiento responde, en gran medida, al deterioro de la calidad de la cartera. El indicador de mora de los créditos familiares alcanzó el 12,9% según el Informe sobre Bancos del Banco Central, un nivel que obligó a las entidades a moderar sus planes comerciales y a concentrar los esfuerzos en recuperar a los clientes con dificultades para cumplir con sus obligaciones, en lugar de expandir nuevas líneas de financiamiento.

• La mora de las familias llegó al 12,9%, según el Informe sobre Bancos del Banco Central.
• El crédito total a los hogares cayó 7,6% interanual en términos reales al cierre de agosto.
• El stock de préstamos personales acumula diez meses consecutivos de retroceso.
• En tarjetas, la baja fue del 0,3% mensual y del 10,1% interanual en términos reales.
• Los hipotecarios crecieron 3,1% real mensual y 36,1% interanual, con un saldo de $8,6 billones.

¿Quiénes pueden acceder y qué pasa con los hipotecarios?

En este escenario, las ampliaciones de límite y las ofertas de préstamos se concentran en los segmentos con calificaciones crediticias más altas, pero, según describió Barbero, esos mismos usuarios son los que muestran una menor disposición a endeudarse, lo que configura una paradoja: las entidades quieren prestar menos y a menos gente, mientras que los clientes con mejor perfil son, justamente, los que menos demandan crédito. En paralelo, los préstamos hipotecarios muestran una dinámica completamente diferente, con un saldo que, de acuerdo con First Capital Group, llegó a $8,6 billones y creció por encima de la inflación tanto en la comparación mensual como en la interanual, en un contexto en el que la financiación de largo plazo se convirtió en una de las pocas vías que mantiene su expansión dentro del sistema financiero.

¿Qué falta hacer?

Para descomprimir la situación de las familias, el desafío pendiente es doble: por un lado, las entidades financieras y las fintech deberán encontrar mecanismos para reactivar la oferta de crédito a tasas y costos que resulten compatibles con la evolución de los ingresos, y, por el otro, será necesario que las políticas económicas y regulatorias accompanying la recuperación del salario real y la reducción de la inflación generen las condiciones para que el financiamiento vuelva a ser una herramienta accesible y no una trampa de sobreendeudamiento, en un mercado donde, por ahora, la mora marca la pulseada y el crédito se contrae.