Una nueva métrica común permitirá comparar las cuentas que invertían en fondos de dinero

Desde el 1° de noviembre, las entidades financieras y las billeteras digitales que ofrezcan cuentas remuneradas mediante fondos comunes de inversión deberán presentar una métrica uniforme para comunicar el rendimiento. El indicador será la variación de la cuotarte correspondiente a los últimos siete días corridos, expresada como tasa nominal anual y descontada por los honorarios de administración y custodia. La tasa nominal anual es una forma de anualizar una variación periódica, sin incorporar la capitalización de los intereses. La apunta a comparar productos que hasta ahora se informaban con criterios diferentes, aun cuando esa diferencia pudieraOriginarse en la TNA, la TEA o en la proyección de rendimientos futuros.

Qué cambia para los usuarios

Hasta ahora, cada banco o billetera podía definir la forma de mostrar el rendimiento. Algunas entidades utilizaban la TNA, otras la TEA, que representa el rendimiento efectivo anualizado, y algunas privilegiaban el período más favorable o proyectaban gains futuros en lugar de comunicar lo que el fondo había rendido efectivamente. Con el nuevo estándar, la información deberá aparecer de manera visible y accesible en los sitios digitales donde se ofrezca el servicio, incluyendo el homebanking, las aplicaciones bancarias y las billeteras, y deberá estar situada junto a la opción de inversión. De ese modo, el usuario no tendrá que recorrer apartados secondary para localizar el dato.

El alcance se concentra en las cuentas cuyo rendimiento depende de la evolución diaria del fondo de inversión subyacente, denominándose fondos money market, o fondos de dinero. La aplicación de este esquema se observa, entre otros productos, en Personal Pay, Mercado Pago, Lemon, Cocos, YPF App, Santander, Macro y Galicia. En estos casos, la remuneración puede variar según las condiciones del mercado y los resultados del fondo, por lo que la tasa mostrada no es necesariamente un número fijo.

• La información deberá utilizar la variación de la cuotarte de los últimos siete días corridos.
• El rendimiento se expresará como tasa nominal anual.
• Los honorarios de administración y custodia deberán estar descontados del dato informado.
• La métrica deberá exhibirse junto a la opción de inversión en las plataformas digitales.

Qué queda fuera de la medida

No están alcanzadas por la nueva métrica las cuentas con tasa fija, como las de Banco Nación, Supervielle, Ualá, Carrefour Banco y Naranja X, dado que su rendimiento se define de antemano y no depende de la variación diaria de un fondo común. La distinción resulta importante porque la norma busca ordenar la presentación de productos variables, no uniformar condiciones que ya mantienen un rendimiento establecido de forma anticipada. Como ocurre en el mes inmediato anterior, la comparación entre opciones exige revisar si se trata de una tasa fija o de una remuneración vinculada a un fondo. Actualmente, el material no aporta un dato del INDEC ni del BCRA que permita cuantificar un cambiogeneral en los rendimientos.

También conviene verificar las condiciones comerciales. Algunas entidades un tope y pagan intereses únicamente sobre los primeros dos millones de pesos depositados; por encima de ese límite, el saldo no genera rentabilidad. Otras entidades condicionan el beneficio a la contratación de una cuenta sueldo o a la adquisición de un paquete de servicios. Por lo tanto, la métrica común constituye un avance para comparar rendimientos, aunque no reemplaza la revisión de(topes, requisitos y costos) adicionales. El mercado espera que la mayorHomogeneidad de la información facilite la elección, sin que ello elimine las diferencias entre plataformas, montos máximo y condiciones de acceso.